作者戴笠
在今年三月发出的政府工作报告中,创投再一次被“力挺”——“鼓励发展创业投资、股权投资,优化产业投资基金功能”。近来,股权投资行业也频受支持和鼓励。
这对创投一级市场而言,释放了重要的支持信号与利好。体现了国家对创业投资、股权投资的认可与期许,相关支持力度有望进一步加强,为行业发展注入了信心与活力。
目前,中国创投与股权投资行业仍处于面临诸多困难和挑战的关键时点。
解决关键时点问题的方式,就在于大力引动创投行业的发展,建立良好的生态循环,促进创新驱动的高质量发展和新质生产力,民营创投企业与地方引导基金共同合作,使其成为破解长期资本瓶颈的新路。
01.自有资金与国资合力,共促科创发展良循环
发展创业投资是促进科技、产业、金融良性循环的重要举措,有利于培育和壮大新质生产力发展,创投业在发展新质生产力的进程中将扮演最为重要的战略性角色。目前,国有资金已成为我国创投市场的重要资金来源,在解决市场募资难、投资难等问题,引导社会资本“投早投小投硬科技”等方面发挥了积极作用。
另一方面如何进一步加强民营资本的转型发展,引动民营资本抓住一级市场的全新机遇、全面激发社会资本活力,加快培育创新资本,推动民间资本和国有资本的紧密协同,以市场的实践构建创新的新生态,为推动社会的高质量发展注入新的活力,成了当下值得关注的问题。
02.助推再造一个新广东
再造一个新广东,就要大力投资广东,就要大力发展股权投融资市场,就要从风险投资体系的结构性机会出发,用股权垒砌一个新广东,用对未来的憧憬和规划、信心和支持,再创广东改革开放新奇迹。
此前,广东省国资委出台 《省国资委拓新工程行动方案》(下称《拓新方案》),提出坚持“自己干、合作干、参与干”三向发力,推动省属企业发展壮大战略性新兴产业和有序布局发展未来产业,加快实现“再造一个广东新国资”的目标。
为了支持《拓新方案》的实施,广东省进一步放宽民间投资市场准入,鼓励民间资本参与重大工程和补短板项目建设。
03.引入“大胆资本”,培育“耐心资本”
10月24日,深圳市委金融委员会办公室正式发布《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案(2024-2026)(公开征求意见稿)》(简称《行动方案》),首次提出“大胆资本”——力争形成万亿级政府投资基金群。
方案从引领发展大胆资本、培育壮大“耐心资本”,吸引集聚国际资本,大力发展产业资本等方面,提出促进深圳创投业发展的重要举措。
方案还提到要优化提升政府性投资基金引导带动作用,引领发展“大胆资本”, 加快壮大“20+8”战略新兴产业集群体系和未来产业集群,加快基金投资进度,推动“天使”向“种子”的前移。
早在7月底,广东省推出的《广东省科技创新条例》,在全国首个提出国资创投“不以国有资本保值增值作为主要考核指标”。此次深圳市又首次在全国提出“大胆资本”,对先行建立国资创投的容错机制进行了大胆探索。
此次方案的提出,为全面激发社会资本活力,全面优化创业投资市场环境,做出了强有力的支持,也为创投圈的发展带来了新的可能。
04.自有资金投资第一枪
鼓励发展大胆资本是一则重要的积极信号。在当前全球化趋势呈现多极化发展,国内经济逐步转向以内循环为主的新格局下,一级市场的财务型出资LP已经逐渐退出风险投资的主导地位。与此同时,国资LP正在全面崛起,成为一级市场的主导力量。
在这种大背景下,传统的财务出资LP,正在探索新的投资路径,逐步走出脱离依托GP投资的生态环境,开始尝试利用自有资金进行投资,并形成一套新的投资策略和逻辑打法,大胆资本亦从中体现。
燃起创投自成立以来,一直秉承着“创新驱动发展,投资塑造未来”的理念,积极探索建立适合我国国情与广东省省情的新兴创业投资体系。
2024年10月25日,广州燃起新曦投资控股有限公司(简称:燃起创投)顺应一级市场创投发展新变化,针对新的一级市场生态风貌,在【广东省风险投资促进会】的指导下,携手承办方【打火投资顾问(广州)有限公司】,在广州主导举办了以“风险投资新形态·自有资金新生态”为主题的,“自有资金投资生态年度峰会·暨·资金森林循环体系x概念发布会”。
大会聚焦“在国有经济为主导的体系下,如何发展好风险投资”、 “以自有资金的角度,深度探讨国资和民资对社会发展的双重推动作用” 的主旨与协同倡导,并邀请了近百位专业的一级市场的从业者、国资机构、民营经济体、投资机构、创业企业、政府人员、行业专家等众多行业相关资深人士一起深度畅讨、思考“风险投资新形态·自有资金新生态”的新的投资策略和逻辑打法,并为众多个人天使、中大额自有资金持有者们,提供一条可摸索的、清晰的、能参与的峰会路径。亦为“大胆资本”“产业资本”“自有资金”等同为社会资本支持力量的一环,共同开发创投一级市场给出了适时响应的答卷。
本次峰会激励和引动民营资本抓住一级市场的全新机遇、全面激发社会资本活力,加快培育创新资本,推动民间资本和国有资本的紧密协同,以市场的实践构建创新的新生态等层面上,起到了极大的推动作用,亦同时为社会的高质量发展注入新的活力。
其一定程度上响应了解决和处理创投发展的卡点、难题,为一级市场的全面活水引动,提供了新的路径和想法,打开了新的思想和认知局面。
此次大会是自有资金投资生态的首发式宣发,聚焦了在国有经济为主导的体系下,如何开辟一条新的战线、如何发展自有资金投资新生态、与国家政策相协同、与国有资本相配合、与市场时势发展并进的新的生态策略的试行和研讨。
大会大力号召和宣发以新质生产力为投资方向的创业投资,吸引更多自有资金/社会资本,共同促进科技创新和产业升级,落实了新质生产力的开发推进,激发了创投市场活力,开创了创投发展新局面。
此次峰会也在全国首次,明确提出一条自有资金在新质生产力为主导方向的投资路径探索。
本次峰会活动的举行引起了广东广播电视台、凤凰卫视等各级主流媒体的关注,各大媒体相继到场进行了采访报道,反响热烈。其中,广东新闻联播以“广东:引流金融活水 助力民营经济高质量发展”为主题,结合广东金融发展情况,于10月26日对本次自有资金投资生态年度峰会在广东卫视进行了新闻播报,引发广泛关注,视频同步发布于触电新闻,可通过搜索主题名称进行视频回看。(广东新闻联播链接:https://m.itouchtv.cn/program/337/10/876986?shareId=YgSMRplD)
(部分媒体报道情况展示,可网络搜索“自有资金投资生态年度峰会”查看详细内容)
一级市场创投发展,走向国资LP为主导的背景下,有政府的支持和各种各样的资金协同运作的支持,各类科创企业才敢放手去干,从而进一步推动科技生态的发展。而满足实际,其根本在于要打开对民营资本“枷锁”,民营资本胆子才能大、才敢大。
燃起创投作为民间资本的地方性代表和大会主办方,其有意识的在营建一条自有资金和国资相互合作的桥梁枢纽。通过发挥自有资金投资的灵活性和创新性,让自有资金深度的参与到社会、市场、风险投资的多个环节中,倡导民间资本从源头参与,与国资形成合力,共同推动高科技产业的发展和新质生产力的落实。
此次由燃起创投发起、主办的自有资金投资生态年度峰会,为资金流向广东,形成高端要素聚集效应,建立形成发展国资引导、自有资金协作的新生态、新局面,引流金融活水、助力民营经济高质量发展,做出了重要探索和有力的助推。
自有资金投资生态年度峰会,作为燃起创投助推广东省属企业科技创新和产业升级的快速发展的第一步,打响了自有资金投资的第一枪。
在未来,燃起创投将持续探索发展自有资金投资生态,为创投圈的发展注入新的活水、新的机遇、新的可能,绝不浪费每一发子弹!
